Bitcoin-syklit: Perusteet
Aluksi on tärkeää huomata, että vaikka Bitcoin on ainutlaatuinen hajautettu valuutta, se toimii silti kahden talouden perusperiaatteen pohjalta: tarjonta ja kysyntä. Muiden vaihdettavien omaisuuserien, kuten kullan, blue-chip-osakkeiden ja valtion joukkovelkakirjalainojen, tapaan tarjonnan väheneminen yleensä lisää kysyntää ja nostaa hintoja. Toisaalta kysynnän lasku johtaa ylitarjontaan ja arvon laskuun. Kuinka nämä periaatteet pätevät Bitcoin-sykleihin?
Bitcoin-syklien tiedetään tapahtuvan noin kerran neljässä vuodessa. Jokainen sykli voidaan jakaa neljään erilliseen vaiheeseen. On hyödyllistä tarkastella jokaista vaihetta ennen kuin sukeltaa syvemmälle konseptiin.
Kertymisvaihe: Tässä Bitcoin-syklin alkuvaiheessa kauppiaat ostavat rahakkeita alhaisella hinnalla ja pitelevät niitä odottamassa tulevaa härkäjuoksua. Pohjimmiltaan nämä kauppiaat keskittyvät ostamaan alhaisilla hinnoilla ja myymään korkeammilla hinnoilla.
Merkintävaihe: Kun enemmän BTC-tokeneita ostetaan ja kerätään, niiden hinta alkaa nousta merkittävästi. Tämä vaihe tunnetaan korotusvaiheena. Hinnankorotuksen laajuus riippuu sekä institutionaalisten sijoittajien että yksittäisten kauppiaiden kysynnästä. Analyytikot ovat yleensä samaa mieltä siitä, että tämä vaihe edustaa minkä tahansa Bitcoin-syklin "huippua".
Jakeluvaihe: Tätä vaihetta voidaan kuvata "myymiseksi oikeaan aikaan". Sijoittajat, jotka ostivat BTC:n kertymis- ja korotusvaiheen aikana, näkevät tyypillisesti huomattavia voittoja, mikä saa heidät myymään. Tämän seurauksena markkinoilla Bitcoinin tarjonta lisääntyy, mikä johtaa kysynnän vähenemiseen ja hintojen laskuun. Jotkut saattavat kuvailla tätä vaihetta "korjaukseksi".
Mark-down-vaihe: Tässä viimeisessä vaiheessa markkinat sopeutuvat jakeluvaiheen laskutrendiin. Tämä voi johtaa Bitcoinin hintojen voimakkaaseen ja merkittävään laskuun. Kun markkinoilla on tänä aikana vähemmän ostajia, markkinat voivat pysähtyä ja liikkua vain vähän. Alennusvaihe voi kestää useita kuukausia, kunnes kysynnän ja tarjonnan tasapaino palautuu.
Mitä Bitcoinin "puolittaminen" tarkoittaa?
Seuraavaksi meidän on puututtava toiseen kriittiseen Bitcoin-sykleihin vaikuttavaan tekijään: "puolittuminen". Mutta mitä puolittaminen oikein on?
Bitcoin toimii hajautetussa verkossa, ja digitaaliset "kirjakirjat" seuraavat tapahtumia. Kun nämä tapahtumat käsitellään, luodaan uusia tunnuksia. Tätä prosessia kutsutaan Bitcoinin louhinnaksi. Teoriassa Bitcoinin tarjonta kasvaisi jatkuvasti kaivostoiminnalla syntyvien uusien tokenien määrän mukaan.
Tämä voi johtaa ylitarjontaan ja siten Bitcoinin arvon rajuun laskuun. Estääkseen tällaisen tuloksen Bitcoin on ottanut käyttöön puolittuvan tapahtuman.
Puolittumistapahtumat vähentävät Bitcoinin louhintapalkkioita 50 prosentilla, mikä tapahtuu 210,000 2009 lohkon välein. "Block" viittaa joukkoon Bitcoin-tapahtumia, jotka tapahtuvat tietyn ajanjakson aikana. Puolittumistapahtumat tapahtuvat noin joka neljäs vuosi, ja aikaisemmat puolittumiset tapahtuivat vuosina 2012, 2016, 2020 ja XNUMX.
Joten milloin on seuraava puolittumistapahtuma? Seuraava puolittaminen on ajoitettu 26. huhtikuuta 2024, joka tapahtuu, kun lohko 840,000 XNUMX luodaan.
Välittömät puolittamisen jälkeiset seuraukset: mitä odottaa?
Ottaen huomioon ymmärryksemme siitä, kuinka puolittuminen liittyy Bitcoinin neljän vuoden sykliin, on loogista olettaa, että huhtikuuhun 2024 edeltävä jakso ei tapahdu suuria hintamuutoksia – olettaen, ettei odottamattomia ulkoisia tekijöitä tule esiin. Jotkut näistä tekijöistä voivat sisältää:
- Valtion väliintulo kryptoalalla
- Odottamattomia taloustietoja tietyiltä mailta tai alueilta
- Keskuspankkien koronnosto
- Inflaatio
Ellei näitä tai vastaavia tekijöitä esiinny, monet sijoittajat voivat odottaa ja katsoa, koska olemme alennusvaiheessa ja kysyntä on heikkoa. Toiset saattavat pitää omaisuuttaan ja spekuloivat Bitcoinin hinnan nousevan välittömästi puolittumistapahtuman jälkeen.
Bitcoin-syklien vaikutus muihin kryptovaluuttoihin
Tähän asti olemme käsitelleet Bitcoin-syklejä suljettuna järjestelmänä, mikä helpottaa sisäisen dynamiikan ymmärtämistä. Mutta vaikuttavatko nämä syklit muiden kryptovaluuttojen hintoihin? Tämä vie meidät "kryptokorrelaation" käsitteeseen.
Kryptokorrelaatio kuvaa kuinka yhden merkin liikkeet voivat vaikuttaa muihin. Yleisesti ottaen kryptovaluutat korreloivat positiivisesti, mikä tarkoittaa, että niillä on taipumus seurata samanlaisia hintatrendejä. Tämä ei ole toisin kuin muut kaupattavat varat, kuten jalometallit. Kun kullan hinta nousee, muut metallit, kuten hopea, kupari ja palladium, seuraavat usein perässä.
Joten miksi Bitcoin-syklit vaikuttavat muihin kryptovaluuttoihin, kuten Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) ja Dogecoin (DOGE)? Tärkeintä on, että sijoittajat käyttävät usein Bitcoinia arvioidakseen markkinoiden yleistä tunnelmaa. Positiiviset Bitcoinin hintaliikkeet osoittavat vahvoja markkinanäkymiä, mikä puolestaan saa lisää ostoaktiivisuutta. Tästä syystä Bitcoinia kutsutaan usein kryptoekosysteemin "barometriksi".
Bitcoinin hintaliikkeet eivät vaikuta kryptovaluutoihin?
Tässä vaiheessa jotkut lukijat saattavat ihmetellä, onko olemassa tokeneita, joihin Bitcoinin hintavaihtelut eivät vaikuta. Onko olemassa kryptovaluuttoja, jotka voivat toimia suojana Bitcoinin suhdanteita ja yleistä hintamuutosta vastaan?
Saatat yllättyä kuullessani, että yli 5,000 XNUMX kryptovaluutasta vain harvat onnistuvat pysymään riippumattomina yleisestä markkinatunnelmasta. Näitä ovat:
- Linkki
- Atomi
- Tezos (XTZ)
Mikä tekee näistä varoista ainutlaatuisia? Vaikka aiheesta käydään edelleen keskustelua, se johtuu todennäköisesti niiden suhteellisen alhaisesta altistumisesta verrattuna omaisuuseriin, jotka on sidottu suurempiin ja vakiintuneempiin lohkoketjuihin.
Ajattele sitä erona suuren monikansallisen yrityksen osakkeiden omistamisen välillä, joka on alttiina erilaisille markkinariskeille, ja osakkeiden omistamisen välillä pienikokoisessa listautumisannissa markkinarakosektorilla.
Tulevan puolittamistapahtuman tulosten ennakointi
Lopuksi käsitellään viimeinen kysymys: Kuinka Bitcoinin hinta reagoi seuraavaan puolittuvaan tapahtumaan?
Useimmat alan asiantuntijat suhtautuvat pitkän aikavälin näkymiin optimistisesti. Bitcoinin suosio on kasvanut 2016-2020 syklin jälkeen, ja jopa satunnaiset kauppiaat ymmärtävät nyt sen mekaniikkaa. Nämä tekijät viittaavat aktiivisten kauppiaiden huomattavaan virtaan tulevan syklin alkuvaiheessa (kertymä). Tarjonnan vähentyessä ja kysynnän kasvussa ei ole epäilystäkään siitä, että Bitcoinin hinnat siirtyvät jälleen nousuun.
Paljon voi kuitenkin tapahtua tämän ja sen välissä. Yksi huolenaihe on Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) tulevaisuuden markkinasääntelyjen mahdollisuus. Jos tällaisia säännöksiä määrätään, monet yhdysvaltalaiset krypto-alustat saattavat siirtyä ulkomaille, mikä saattaa vaikuttaa Bitcoinin hintaan ja muihin tokeneihin.
Siitä huolimatta CryptoChipyn tiimi jatkaa ajankohtaisten päivitysten ja hintaennusteiden tarjoamista auttaakseen lukijoita navigoimaan Bitcoinin neljän vuoden jaksoissa.
